“2020年是消费者减糖认知产生质变并带来变革的起点，诸如天然代糖、蛋白代糖、3D打印等新型代糖技术也在发展。即使中国消费者对色香味要求极高，我们也相信未来会涌现出更好更多的不同细分赛道下解决方案。”

魔幻的2020年已过，回想食品饮料行业这一年发生的事件，您第一时间想到的最引人注目的细分赛道是什么？捧红这个赛道的代表品牌/产品是什么？背后代表的“技术”又是什么？

而能真正针对上述问题实现一箭三雕的最强“概念股”，“无糖化”必须算一个。它不仅捧红了无糖气泡水这个细分赛道，跑出了估值140亿的饮料界国产黑马元气森林，其背后的减糖技术——天然代糖供应企业更是成为股市红人。

与此同时，不知道大家是否感知到，2020年可以算得上是中国消费者的减糖认知在推动食品饮料发展上发生质变的一年。Foodaily认为，食品饮料各细分品类都将迎来无糖风潮，中国无糖化将同欧美一样，会从过往热门趋势的身份逐步演变为不同品类的产品常态。

图片来源：Google

放眼全球，细细回想，无糖概念其实早已不是什么新鲜事，虽然与“糖”抗争几十年，但能够在赛道/品牌/技术三个层面均在消费者心中形成认知的次数其实屈指可数。接下来，就让我们一起看一下这个最强创新概念股有哪几个代表性的高光时刻？深入人心的底层基础是什么？减糖领域在发生怎样的变化？

01

伴随“天然代糖”的变革，

无糖化概念迎来高光时刻

回看代糖坎坷的发展史，在饱受人工代糖健康质疑的同时，天然代糖的演变让“无糖化”概念迎来以下3个非常具有代表性的高光时刻。

（1）风靡中美：口香糖/益达/木糖醇

减糖、无糖并不是一个新颖的概念，早在19世纪，人们就意识到糖的过量摄入会导致肥胖症、糖尿病等一系列疾病。

随之，科学界对代糖的研究也开始提上了日程。1879年，第一代人工代糖——糖精诞生了。自此之后，甜蜜素、阿斯巴甜、三氯蔗糖、安赛蜜纷纷登上历史舞台。这些糖替代品具有甜味，几乎不含热量，也不会造成龋齿。但在一开始这些代糖仅是作为糖尿病和肥胖症患者的治疗手段，并没有真正走入普通人的生活。

随着健康意识、减糖意识向大众群体拓展，食品饮料企业便想到了代糖的解决方案，成本变低、又满足消费者的健康诉求，代糖开始出现在食品饮料中。1964年，百事可乐率先推出了第一款无糖饮料轻怡百事，使用阿斯巴甜替代蔗糖。随后，可口可乐也跟着推出健怡可乐。但是在当时，这两款产品并没有引起消费者的热捧，反而引起了学术界对人工代糖安全性的争论。

轻怡百事，图片来源：Google

直到1984年，箭牌公司在美国推出第一款无糖口香糖——益达口香糖，产品使用不致龋的木糖醇来代替蔗糖。1996年，益达登陆中国，并在广东试销。比起100%化学合成的代糖，糖醇显得相对“天然”，而木糖醇不致龋且更为清爽的特点获得了消费者的喜爱。这也是无糖概念第一次成功打造了一款口香糖爆品，益达“关爱牙齿，更关心你”的广告和品牌形象更是深入人心，同时也将木糖醇成功推向消费者，成为消费者认可的健康配料。

图片来源：repinku.com

（2）风靡美国：汽水/Zevia/甜菊糖

真正大规模的减糖浪潮却开始于21世纪初，期间，欧美很多国家的公众健康状态越来越差，以致于世界各国官方开始逐步推行减糖政策。其中，最有成效的当属墨西哥和英国。

2014年，墨西哥率先推出“糖税”政策。墨西哥政府会对含糖饮料额外征税10%，对非必需高卡路里食物额外征税8%。2016年英国宣布将在2018年开始征收“糖税”，在英国本土生产和进口的所有软饮料糖税分每100毫升含糖5克以上和8克以上两档，最高税率达20%。

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截至目前，全世界向糖饮料征税的国家已经增至29个。随着“糖税”的施行，碳酸饮料饮料首当其冲，其低糖化或是无糖化也逐渐成为全球饮料行业不可逆转的大势。以可口可乐为代表的巨头也在不断寻找着代糖配方，在口感和健康之间找到新的平衡。甜菊糖苷、罗汉果糖等纯天然代糖也进入了人们的视野。

图片来源：Coca Cola

除了可口可乐们，这期间，美国市场诞生了一个围绕甜菊糖做无糖饮料的新锐黑马——Zevia。从名字来看，也能很容易看出它与零糖、甜菊糖之间的关系。

Zevia成立于2007年，是第一个使用甜菊糖的零卡苏打水产品，如今已成为北美发展最快的领导性饮料公司之一。目前它旗下包含以甜菊糖代替传统糖的零糖苏打水、能量饮料、茶饮料、酒精饮料、儿童果汁饮料等产品系列，并于2020年12月拿下一笔2亿美元的融资。如今，甜菊糖也是美国消费者心中认可度极高的天然代糖，并广泛应用其他细分品类中。

图片来源：Zevia

（3）风靡中国：苏打气泡水/元气森林/赤藓糖醇

而相比于世界其他各国的减糖政策，我国目前暂时还没有出台任何针对含糖饮料食品的相关政策措施。但是目前，慢性病已经成为危害我国居民健康的头号杀手，中国也于2017年提出减糖减脂的指导政策。

以农夫山泉为代表的国产饮料巨头在很多年前便进军无糖茶饮这个品类，虽曾因难喝遭受过质疑，但其坚持无糖茶饮这个品类也在近几年收到成效。

在今年，涌现出的最亮眼的案例则是成立于2016年的元气森林。洞察到年轻人嗜甜却又恐惧糖的诉求，元气森林瞄准苏打气泡水这一细分赛道，用赤藓糖醇替代阿斯巴甜等传统甜味剂，抓住便利店的渠道红利，通过不断强化“0糖0卡0脂肪”的概念成功占领了用户心智。

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除了使消费者再度爱上细腻的气泡口感，让元气森林冲进国内饮料头部阵营，消费者也开始关注到配料表中“赤藓糖醇”这4个字，而其背后的代糖供应企业也迎来股票大涨。

无糖化的高光时刻离不开“减糖技术”的推动，从人工代糖到天然代糖，人们最终选择的还是能够在健康与美味中找到平衡的解决方案。不管是糖果还是苏打气泡水，选择好赛道很重要，但背后“技术”的演变支撑也很重要。

02

热闹非凡的上游代糖市场

随着全球无糖风潮袭来，上游供应方都在加快步伐、动作不断。

前不久，泰莱全资收购了美国甜菊糖供应商Sweet Green Fields（简称SGF），并希望通过此举建立完全集成的供应链来加速甜菊糖产品的创新。此次收购将帮助泰莱带来更多样的甜菊糖产品并整合供应链，并通过位于中国安吉的甜菊糖生产研发设施，进一步扩大亚太地区业务。

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 而同样在2020年，宜瑞安与谱赛科达成协议，宜瑞安将收购普赛科75%的股权，此次强强联手将更深入地帮助两者拓展全球甜菊糖业务。此外，宜瑞安推出了由赤藓糖醇发酵制成的新型甜味剂Erysta，目前已大量应用于苏打水或是零食。除了甜菊糖外，宜瑞安在阿洛酮糖方面也有涉及。

2018年12月，宜瑞安与日本松谷化学建立合作关系，在整个美洲和亚洲市场生产销售甜味剂ASTRAEA Allulose。阿洛酮糖作为一种备受看好的新兴低热量甜味剂，具有与糖极为相似的口感，适用于饮料、乳制品、烘焙食品和糖果在内的各种应用。

此外，嘉吉的还筛选出了甜菊糖的一种衍生体，它具有干净清爽的甜味，且无任何热量，可以完美替代果糖在饮料、糖果、烹饪中应用。而芬美意、ADM也都在研究不同的减糖研究方案，并适用于不同的细分品类。

目前总体看来，目标都集中在了赤藓糖醇、甜菊糖等天然代糖原料的布局上。

巨头们强强联合抢占的甜菊糖已今非昔比。Innova数据显示，从2014年到2018年，在全球范围内使用甜菊糖的新产品发布量每年平均增长13％。2019年全球食品饮料新品中，甜菊糖作为天然甜味剂的使用量已仅次于三氯蔗糖和安赛蜜。自2008年，FDA通过了甜菊糖Reb A的一般公认安全（GRAS）状态，甜菊糖便在面对苦味和余味的质疑中不断进化，如今新一代甜菊糖成分（Reb D、Reb M）已经可以实现更好的口感。

在已经商业化的应用案例中，除了饮料，甜菊糖等代糖在欧美市场已经被广泛应用于零食、乳品、糖巧、烘焙等各个品类，来应对消费者们的无糖诉求。从上游技术来看，无糖化改造可以存在一定时间内建立壁垒，但其实技术难度并不是特别高。接下里来就看什么品牌去选择怎样的细分赛道，特别是本身就代表纵享的一些品类更容易让消费者眼前一亮。

例如，在中国市场目前还没有得到美味与健康同样被满足的冰淇淋品类，便可通过甜菊糖来代替精制糖，来减少消费者糖的摄入量，比如大家可能还比较熟悉的Halo Top等很多冰淇淋品牌会选择甜菊糖作为代糖。

图片来源：Halo  Top

另外，2019年4月，FDA发布了一份指导草案，将阿洛酮糖从“总糖”和“添加糖”的营养成分表中排除在外，这对很多使用阿洛酮糖的公司而言是个重大利好消息。这种代糖未来成功的关键在于它在烘焙食品、糖果、冰冻糖果、乳制品和饮料等领域的广泛应用，其中值得一提的是烘焙这个品类。

图片来源：Google

烘焙中代糖的选择一直是个难题，但也是无糖化改造比较迫切的一个品类。在美拉德反应中，阿洛酮糖的棕色也很好。这使得它成为烘焙食品的绝佳甜味剂。除了阿洛酮糖，赤藓糖醇在烘焙混合料和烘焙食品中很受欢迎，因为它能像糖一样变成褐色。

减糖研究仍然没有停歇，我们也有理由相信在技术的支撑下，无糖化会再次借助某一细分赛道迎来高光时刻。

03

小结

Innova数据显示，2019年，全球带有“低糖”“无糖”或“无添加糖”标签的新品发布数量相比2015年增长了将近一倍，这其中中国所占份额只是一小部分。中国已是代糖的最大生产国，2018年的产量约占全世界的75%，但中国市场对于无糖市场却相对有些滞后。

2020年只是变革的起点，诸如蛋白代糖、3D打印的新型代糖技术也在发展。即使中国消费者对色香味要求极高，我们也相信未来会涌现出更好更多的解决方案。

参考资料：

1、《代糖是一种“智商税”吗？》，腾讯研究院，2020年12月21日；

2、《甜的革命》， 第一财经YiMagazine，2020年9月1日。

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